La création monétaire par les banques commerciales

En 30 secondes

• Une banque commerciale crée de la monnaie scripturale nouvelle au moment où elle accorde un crédit, sans prélever une épargne préexistante.
• Le remboursement d'un crédit détruit la monnaie scripturale créée lors de son octroi : création et destruction sont symétriques.
• La création monétaire est limitée par les fuites vers d'autres banques ou vers les billets, et par les réserves obligatoires imposées par la banque centrale (1 % dans la zone euro depuis 2012).

Ce que tu sauras faire

• Expliquer comment une banque commerciale crée de la monnaie scripturale au moment où elle accorde un crédit.
• Distinguer la création monétaire de la simple redistribution d'une épargne déjà existante.
• Identifier les limites de la création monétaire des banques commerciales : fuites et réserves obligatoires.
• Calculer le montant de réserves obligatoires qu'une banque doit détenir pour un montant de dépôts donné.

Les mots à connaître

Monnaie

un moyen de paiement accepté par tous les acteurs économiques d'un pays, immédiatement utilisable pour régler un achat ou une dette.

Banque commerciale

une banque qui collecte les dépôts des ménages et des entreprises et leur accorde des crédits, à la différence de la banque centrale.

Banque centrale (zone euro)

l'institution chargée, pour une monnaie donnée, d'émettre les billets et de surveiller les banques commerciales. Dans la zone euro, c'est-à-dire les pays de l'Union européenne qui utilisent l'euro comme monnaie unique, ce rôle est assuré par la Banque centrale européenne.

Le piège classique

Croire qu'une banque prête l'argent déposé par ses clients, alors qu'elle crée de la monnaie scripturale nouvelle au moment du crédit.

L'astuce

Retiens la formule clé : « les crédits font les dépôts », pas l'inverse — une banque ne prête pas l'épargne de ses clients, elle crée de la monnaie.